Enciclopédia de Finanças

Operação através da qual uma instituição adquire um título atrelado a uma taxa de juros pós-fixada (SELIC) e troca a lucratividade deste título, através de um swap, pela lucratividade de um cupom acrescido de variação cambial.

Para isto, o investidor assume no swap uma posição long (posição comprada) em variação cambial mais cupom cambial e short (posição vendida) em DI (taxa pós-fixada)