Probabilidade de perda ou ganho numa decisão de investimento.

Grau de incerteza do retorno de um investimento.

enfin. Normalmente, o risco tem relação direta com o nível de renda do investimento: quanto maior o risco, maior o potencial de renda do investimento.

Pode-se classificar os riscos em:

exógenos: riscos não ligados aos negócios financeiros;
endógenos: ligados - ainda que indiretamente - aos negócios financeiros;
passíveis de proteção: através de instrumentos financeiros adequados;

Alguns tipos de riscos exógenos estão exemplificados a seguir:

Riscos políticos: mudança de regime; mudança de governo;
Riscos econômicos: estatização, alterações em políticas (fiscal, cambial), confiscos;
Riscos sociais: greves, tensões sociais, criminalidade elevada;
Riscos tecnológicos: obsolescência de produtos e processos de produção.
Riscos de desastres: incêndios, inundações;
Riscos de fraudes: roubo, sabotagem, extorsão, seqüestros.

Já entre os riscos endógenos, citam-se:
Riscos econômicos: custos, preços, oscilação de demanda, taxa de inadimplência;
Riscos financeiros: taxa de juros, inflação, taxa de câmbio;
Riscos operacionais: sistemas internos, qualidade da mão-de-obra, custódia, alavancagem.

análise de estresse

Veja também: