VaR - Value at Risk
- Medida da probabilidade de perda de determinada aplicação em diversos cenários da economia
- medida monetária que avalia qual a perda máxima que uma carteira pode ter dentro de horizonte pré-determinado e supondo um Nível de Significância (a) ou um Intervalo de Confiança (1-a) estatístico pré-determinado e uma dada distribuição de probabilidade dos retornos do ativo - geralmente supõe-se a distribuição normal
Exemplo:
VaR(a=5%)=R$ 2.000,00 para um dia.
Significa que a carteira tem 95% de sofrer uma desvalorização máxima de R$ 2.000,00 de um dia para o outro.
Alternativamente, pode-se dizer que a carteira tem 5% de chances de ter uma desvalorização superior a R$ 2.000,00 de um dia para o outro