derivativo de crédito
credit derivative
Ativo financeiro representado por um contrato entre duas partes, que permite o uso de um instrumento derivativo para transferir o risco de crédito de uma parte para outra, mediante remuneração.
Com o uso de derivativos de crédito, investidores podem obter proteção contra prejuízos resultantes de créditos e títulos a receber não pagos.
enfin. Em setembro de 2008, uma crise financeira internacional sem precedentes foi ocasionada por financiamentos imobiliários subprime e seus derivativos de crédito.
Subitamente, o mercado financeiro internacional tomou conhecimento da existência desse instrumento, que se multiplicara em transações que se espalharam pelos Estados Unidos e Europa, especialmente a praça de Londres.
Os principais derivativos negociados eram:
Credit default swap (CDS); Total return swap; First to Default Credit Default Swap; Portfolio Credit Default Swap; Secured Loan Credit Default Swap; Credit Default Swap on Asset Backed Securities; Credit default swaption; Recovery lock transaction; Credit Spread Option; CDS index products; Constant Maturity Credit Default Swap (CMCDS); Credit linked note (CLN); Synthetic Collateralised Debt Obligation (CDO); Constant Proportion Debt Obligation (CPDO) e Synthetic Constant Proportion Portfolio Insurance (Synthetic CPPI).