Logomarca

Enciclopédia de Finanças

ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ

prazo médio (em carteira de fundos de renda fixa)

Critério de medição do prazo de uma carteira de fundo de investimento de renda fixa, para fins tributários.

É calculado com periodicidade diária, e tem por base os prazos dos títulos da carteira, segundo estes critérios:

  • prazo médio de cada título: média dos prazos de cada vencimento de principal e de juros ponderados pelos respectivos valores nominais na data para a qual se calcula o valor da quota do fundo, sem considerar qualquer projeção de índice;
  • prazo de cada vencimento de principal e juros: número de dias contínuos entre a data de liquidação financeira da operação de aquisição do título e a data de cada vencimento, excluindo-se na sua contagem o dia de início e incluindo-se o de vencimento;
  • prazo médio da carteira: média, ponderada pelos respectivos valores financeiros, dos prazos médios dos títulos da carteira;
  • valor financeiro: valor contábil, diariamente avaliado, utilizado para o cálculo da quota do fundo.

O fundo de investimento cujo prazo médio da carteira de títulos permaneça igual ou inferior a 365 dias por mais de 3 vezes ou por mais de 45 dias, no ano-calendário, fica desenquadrado da categoria de fundo de longo prazo.