Enciclopédia de Finanças

Teoria de investimentos que afirma que é impossível ganhar sistematicamente do mercado, porque os preços já incorporam e refletem todas as informações relevantes.

enfin: Existem três tipos de eficiência informacional:

• Eficiência Fraca: os preços correntes incorporam toda informação contida em preços e taxas passadas;
• Eficiência Semi-Forte: os preços correntes incorporam toda informação pública passada;
• Eficiência Forte: os preços correntes incorporam toda informação pública e privada passada

O mercado também pode ser eficiente no sentido de Markowitz (economista ganhador do prêmio Nobel e autor do famoso modelo de alocação ótima de carteiras em função do binômio risco-retorno): para um dado risco, a carteira eficiente é a que possui o maior retorno esperado.