Criação de um patrimônio perpétuo que gera recursos contínuos para a conservação, expansão e promoção de uma determinada atividade, por meio da utilização dos rendimentos desse patrimônio.

A geração contínua de recursos diferencia o endowment de formas tradicionais de filantropia, as quais envolvem tipicamente a doação de recursos para um objetivo pré-determinado como a construção de um laboratório para pesquisas, a reforma de uma instalação específica, a implementação de um determinado projeto.

Exemplo:

Um fundo de endowment funciona da seguinte forma:

1. Reunem-se recursos financeiros pela captação para o fundo, com pessoas físicas e jurídicas;
2. Aplicam-se os recursos no mercado financeiro;
3. O lucro das aplicações financia bolsas de estudo sem diminuir o patrimônio inicial;
4. Alunos que passam num processo seletivo tem vantagens financeiras diferenciadas.
   
   (exemplo do Endowment Direito GV)