Beta

  1. Coeficiente da volatilidade de uma ação
  2. covariância do retorno de uma ação em relação ao retorno do mercado
  3. mede níveis de risco esperados nas cotações de uma ação em relação ao risco de índice de referência.

Estatisticamente, o beta estabelece uma relação de proporção entre a variação de mercado (variável independente) com a variação da ação (variável dependente).

Exemplo

Beta do Índice Bovespa = 1 (quando a referência for o próprio IBovespa).

Ações mais voláteis que o Índice Bovespa terão Beta maior que 1, e seus preços devem subir ou cair mais rapidamente em relação ao Índice.

Se o Beta é maior do que 1, o ativo daquela cotação é mais volátil do que o mercado.

Se o Beta é menor que 1, o ativo é menos volátil

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