Enciclopédia de Finanças

Autoregressive conditional heteroskedasticity

Modelo de heteroscedasticidade (distribuição caracterizada por desvio-padrão ou variância não constante) condicional auto-regressivo.

Conjunto de modelos estatísticos que mede incertezas em séries históricas ou conceitos econômicos.

Utilizado para medição de risco de uma carteira de títulos e valores mobiliários. Leva em conta períodos de alta e de baixa volatilidade, buscando prever quanto tempo cada uma delas vai durar.

Sua principal característica é tratar a volatilidade como uma série histórica que muda constantemente, ao contrário de outros modelos que tratam a volatilidade como uma constante ao longo do tempo.

Criado pelo economista Robert Engle, professor da Universidade de New York e prêmio Nobel de Economia em 2003, levou a diferentes generalizações, como o G-ARCH - Generalized ARCH (que possui memória mais longa e estrutura de defasagens mais flexível), o E-ARCH e outras.