APT - Arbitrage Pricing Theory

Teoria da precificação por arbitragem

Modelo de precificação de um instrumento financeiro baseado na proposição de que, se os retornos de uma carteira de ativos respondem a vários fatores, o retorno esperado de cada ativo na carteira pode ser descrito por uma combinação linear desses fatores.

A partir de um modelo inicial, várias extensões foram desenvolvidas, com aplicação na maioria dos mercados à vista e de derivativos.

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