análise de sensibilidade
Técnica de avaliação:
- das relações entre as variáveis que influenciam o valor de uma opção
- dos efeitos sobre a lucratividade ou nível de risco de um investimento, quando uma ou mais variáveis se alteram
Utiliza-se fazendo variar o valor de uma ou mais variáveis, a fim de saber o que aconteceria com o resultado final.
A análise da sensibilidade utiliza simulações possíveis para diferentes variáveis do negócio que constituem maior incerteza no futuro.
Com isso se faz variar, por exemplo preço e volume de vendas, custos, taxas de câmbio, taxas de juro e prazos, determinando-se o impacto de tais alterações na rentabilidade do projeto.
Exemplos:
- cotação no mercado a vista e preço de exercício de uma opção de compra
- aumento no custo dos financiamentos