Enciclopédia de Finanças

Mecanismo por meio do qual as posições em aberto mantidas pelos clientes, nos mercados futuros, são acertadas financeiramente todos os dias, segundo o preço de ajuste do dia, conforme apresentem ganho ou perda em relação ao preço de ajuste do dia anterior, ou ao preço de negociação, no caso das operações do dia.

O preço de ajuste é calculado pela média ponderada dos últimos negócios ocorridos ou por um call de fechamento.

Exemplo:

preço de ajuste de hoje: $ 4,70

preço de ajuste de ontem: $ 4,60

diferença: -$0,10

Neste situação, investidores "comprados pagam $ 0,10 por unidade de contrato aos investidores "vendidos".

Se a diferença fosse positiva, seriam os investidores "vendidos" que pagariam aos investidores "comprados".